Kaupankäyntivaihtoehto Straddles Income Tiedotteet. Posted 16. huhtikuuta 2009 Wade Hansen. Option sijoittajilla on ainutlaatuinen kyky voittaa markkinoilla riippumatta siitä, mikä suuntaan varastossa hintaa liikkuu Karja on erinomainen esimerkki tällaisesta strategiasta A laji on markkinoiden kannalta neutraali, mikä tarkoittaa sitä, että se toimii yhtä hyvin karhu - tai sonnimarkkinoilla. Näillä kaupoilla on erittäin pieni todennäköisyys maksimiannosta ja voivat ansaita suuria tuottoja, jos osakekurssi liikkuu paljon. VIDEO-kaupankäyntivaihtoehtona vaihtelee tuloslaskelmissa. Jotkut varastot liikkuvat paljon odottamattomasti ja toisinaan voimme ennustaa tämän volatiliteetin. Yksi näistä ennakoitavista volatiliteettivuosista välittömästi seuraa tulosilmoituksia. Nämä tapahtuvat joka neljäsosaa ja uutiset voivat vaikuttaa osakekurssin hintaan dramaattisesti. n videon avulla käytämme tiettyä tapaustutkimusta, kun käytämme jotain vaihtoehtoa, joka ulottuu edellisenä päivänä ennen Googlen ansioilmoitusta. Jotta kilpailu onnistuisi, varastossa olevan hinnan on tehtävä suuri liikkua ylös tai alas. ostavat kaksi vaihtoehtoa, soita ja laita, samoilla lakkohinnoilla Kuvittele, että olet läsnä molemmat puolet optioketjun arkistosta A laji on useimmiten merkitty rahan lakkohintoihin GOOG: n esimerkissä varastossa on tällä hetkellä hinnoiteltu 390 osakkeelta ja 390 lakkohintapuhelut ja laitokset maksoivat yhteensä 45 euroa osakkeelta tai 4 500 yhteensä ostaa Jos kuvittelimme pitämällä haaksirikkoutta h loppuessa varastossa olisi siirrettävä ainakin 45 suunta tai toinen, jotta päästäisiin rikkoutumaan Vaikka tämä artikkeli koskee lyhyen aikavälin haaksirikkoutuja, joskus ostavat pitkäkestoisen straddle-päivämäärän, voi olla tehokas strategia Voit oppia lisää noin pitkän aikavälin vaihtoehto straddles here. This saattaa kuulostaa hieman epätavallinen ostaa sekä puhelun ja laittaa samaan aikaan Uudet kauppiaat usein olettaa, että voitot yhdestä vaihtoehdosta korvataan tappioita toisessa Tämä on totta kohta , mutta lopulta tappiot menettämisvaihtoehdosta ylittävät voitot voittanutta optiota. Esimerkiksi, kuvitella, että varastossa puhkeaa ylöspäin, puhelu alkaa saada arvoa, kun putti menettää arvonsa niin kauan kuin puhelun voitot ovat enemmän kuin laita, haaskaus on kannattavaa. Tämä pätee myös päinvastoin, jos varastossa alkaa menettää arvoa. Koska molemmat vaihtoehdot ovat pitkiä, ne voivat vain menettää, mitä alun perin panostettiin, kun taas voittopuolella on edelleen mahdollisuus rajoittamattoman voiton vuoksi. Koska tällainen suuri liikevaihto on tarpeen kannattavaksi, on todennäköisempää, että kauppa päättyy pienellä menetyksellä. Koska pitkät vaihtoehdot ovat jopa teoreettisesti rajoittamattomia, haastava elinkeinonharjoittaja laskee paljon suurempia voittoja korvaamaan yleisempiä häviäjiä. VIDEO-kaupankäyntivaihtoehto, joka kertyy tuloslaskelmaan osassa 2. Osakekohtainen tuloskehitys ansaitsee merkittävän todennäköisyyden volatiliteetin ja täyttyneiden optioiden hintojen osalta. Nämä ovat ansioiden hajauttamismahdollisuudet ja riskit. Jos varastossa liikkuu paljon, konttori todennäköisesti hyötyy, Jos varastot eivät kuitenkaan liiku riittävästi, ilmoituksen jälkeen optiohinnoissa tapahtuva deflaatio aiheuttaa tappion. Nämä riskit ja mahdollisuudet eivät ole yllättäviä, ja useimmat lyhytaikaiset konttilukit ennakoivat menettävän kaupankäyntiä enemmän kuin voittajat. Pitkäaikainen kannattavuus perustuu näihin outlier ansiotulot, joissa varastossa liikkuu dramaattisesti ja suuria voittoja voidaan kerätä Viimeisimmän artikkelin tapaustutkimuksessa havainnollistimme GOOG: n, joka maksoi 45 osaketta kohden tai 4500: aa kokonaisuudessaan. Jos oletamme, että asema pidettiin voimassaoloajan loppuun asti, se tarkoittaa, että varastossa olisi siirrettävä vähintään 45 senttiä ylös tai alas päästäkseen tauon tasolle vanhentumisaika on jopa kohtuullinen tapa arvioida, kuinka pitkälle varastot tarvitsevat lieventämään deflaatiota optiohinnoissa ansaintailmoituksen seurauksena. Tässä tapauksessa varasto ei liiku tarpeeksi kauas kaupankäynnin kannattavuuteen ja mahdollisiin haitallisiin kauppiaisiin on nyt kaksi vaihtoehtoa poistuakseen asemasta.1 Myynnin lopettamiseksi esteestä välittömästi. Käyttöhinnat ovat laskeneet päivää ansioilmoituksen jälkeen, ja tällä hetkellä 390 puhelut ovat 13,30 dollaria per osake ja 390 laitetta 20 arvoa per osake. kokonaishyödykkeen kokonaisarvo on 33 30 per osake tai 3,330 dollaria per rotta. Koska tämä on aktiivisesti kaupankäynnin kohteena olevaa varastoa, ei pitäisi olla ongelmia myydä poistua käytävästä ja siirtyä uuteen tilaisuuteen. . Tämän osakekurssin ehdot ovat siirtyneet haittapuolelle ja jos analyysisi osoittaa, että uuden laskutrendin aikana on enemmän mahdollisuuksia lähivuosina, voit valita ave long put on, kun puhelu on poistunut Ei ole velvoitetta, että konttori ostaja on poistua molemmilta puolilta kerralla. Voit valita jalka pois leviämisen myymällä yksi puoli ensin ennakoida, että toinen puoli paranee arvoa ennen erääntymistä. Tarjoukset tarjoavat vaihtoehtoja, joita voidaan käyttää markkinatapahtumina. Pitkä hauta on hyvä esimerkki siitä, miten leviämistä voidaan muokata ja muuttaa markkinoiden neutraalisesta asemasta suoraksi pitkäksi ajaksi, joka voi edelleen hyötyä, jos markkinat jatkuvat trendi On tärkeää huomata, että tämä on vain yksi käyttötarkoitus kauppaketjustrategialle. Lisätietoja kaupankäynnin esteiden pitämisestä pitkällä aikavälillä. Lisäksi useammat riskinvastaiset kauppiaat voivat kääntää perinteisen pitkät haaksiryhmät lyhyeksi asemaan, joka hyötyy deflaatio optiohinnoissa suurien ilmoitusten jälkeen Voit oppia lisää lyhyistä straddlesista täältä. Rahaa kaupankäynnin voittoilmoituksia. Jos katsot talousuutisia minua dia, olet nähnyt, kuinka tulot julkaisevat työtä Sunnuntaina suuri peli sattuu siihen, että tunneilla ja joskus päivillä on loputtomia asiantuntijoita, jotka antavat ennustuksensa numeroista, ja muut asiantuntijat tarjoavat strategioita siitä, miten sijoittaa tai kaupankäynti perustuu uutisiin Jotkut sanovat, että media on ylikuormitettu parhaimmillaan ja jos katselet loputtomasti grafiikka - ja tulospalkkio-musiikkia, on vaikea väittää. Mutta yksittäiselle sijoittajalle, onko rahaa tehdä tulotiedotukset Kuten useimmissa Wall Streetin aiheissa on, on mielipidettä herättävää, ja se lopulta katoaa yksilölliseen valintaan, mutta tässä on kaksi niistä mielipiteistä, joiden avulla voit päättää itsestäsi. Miksi sinun pitäisi yrittää CNBC: n mukaan prosenttiosuus SP 500 - yrityksistä, jotka voittivat ennusteensa vuoden 2012 ensimmäisellä neljänneksellä, oli yli 70 ja Bespoke Investment Groupin mukaan keskimäärin yhden päivän muutos näihin osakkeisiin oli 0 47 Riski saada vain puolet yksi prosentti ei välttämättä ole ajan arvo, varsinkin kun lyhyen aikavälin myyntivoiton verot vähennetään, mutta sijoittajat tietävät, että keskimääräinen varastossa ei ole niiden varastojen tyyppiä, jonka jälkeen he etsivät varastossa, kuten Applen, joka nousi 50 päivän kun he ilmoittivat blowout-tulostaan. Tämä merkitsi lähes 9 voittoa edeltävänä päivänä. Mutta Apple on tuskin vaikuttavin 17 yritystä näki voitot yli 15 kaupankäyntipäivänsä tulosilmoituksensa jälkeen. Merkittävät yritykset, kuten Amazon nousi 15 77, Cirrus Logic rose 18 62 ja Expedia nousi 26 53. Jos elinkeinonharjoittaja voisi lukita palkan, kuten Applen tai jonkin niistä 17: stä, jotka lisäsivät joskus jopa 25: tä osakekurssilleen, näyttää siltä, että kertoimet olisivat sijoittajan hyväksi, koska seitsemän 10: stä jokaisesta 10 SP: n varasta voittaa tuloksen ennusteen. Miksi sinun ei pitäisi yrittää Tosiasia on paljon erilainen Ensinnäkin jokaiselle näistä suurista voitoista on varastoja, jotka kärsivät suurista tappioista Riverbed Technology näki 28 75: n ts-markkina-arvo ja Allscripts-Misys menettivät yli 35 tammikuusta tammikuusta lähtien, mutta jopa nämä katastrofaaliset tappiot ovat syynä miksi monet sijoittajat haluavat pysyä poissa tulosilmoituksista. Ainoastaan siksi, että yritys julkaisee positiivisen tulosilmoituksen, se ei tarkoita sitä, että sen varastossa nousee. voi kertoa tarinoita suurista tappioista, jotka näyttävät vaikuttavilta tuloilmoituksilta. Toinen ongelma on kyvyttömyys ennakoida julkaisua Muu kuin kuunnella analyytikkoyhteisöä, ei ole olemassa koulutettua tapaa ennustaa raporttia tai miten sijoittajat reagoida Hyvät kauppiaat tietävät, että kaupankäynti on suurelta osin riskien hallinnasta ja että on vaikea tehdä kaupankäyntiä yhden tapahtuman aikana. Strategia Niille, jotka haluavat kaupankäynnin tulosilmoituksia, paras strategia on olla yrittämättä tehdä kaiken tai mitä tahansa tekemättä. etsiä isoja pisteet, vaan etsiä saadaksesi palan voitoista, niin että jos kauppa ei tee tiesi, sinä vain aiheuttaisit vain osan menetyksestä. Esimerkiksi jos yo u uudelleen kaupankäynnin julkaisu vaihtoehtoja, käytä kehittynyttä strategiaa, kuten leviäminen, straddle tai kuristaa eikä ostaa vain puhelun tai laittaa sopimus varastot, käytä paria kaupankäynnin strategiaa tai suojaus put option. The Bottom Line Monet kauppiaat uskovat, että kaupankäynti tulosilmoitusten välillä ei anna houkuttelevaa riskipalkkioehdotusta Houkuttelevuuden lisäämiseksi on käytettävä palkkatason kaupankäynnin tekniikoita, jotka usein ovat alun perin sijoittajan taitotason ulkopuolella. Veteraanien kauppiaat tietävät, että yrittävät perustaa suuret yksipäiväinen jättipotti harvoin toimii niiden hyväksi pitkällä aikavälillä. Korko, jolla talletuslaitos myöntää Federal Reserveille ylläpidettyjä varoja toiseen talletuslaitokseen1. Tilastollinen toimenpide tietyn arvopaperin tai markkinan indeksin tuoton leviämisestä Volatiliteettia voidaan mitata. Yhdysvaltojen kongressin toimimaan vuonna 1933 pankkilaissa, joka kieltää liikepankkien osallistumisen sijoitukseen. Ei nfarm-palkkalistoilla tarkoitetaan mitä tahansa työtä maatilojen, yksityisten kotitalouksien ja voittoa tavoittelemattomien sektoreiden ulkopuolella. Yhdysvaltojen työvaliokunta. Intian rupeen INR-valuutan lyhennys tai valuuttasymboli INR, Intian valuutta Rupee koostuu 1. alkuperäisestä tarjouksesta konkurssiin sidottujen yritysten varat konkurssiin osallistuvan yrityksen valitsemalta kiinnostuneelta ostajalta. Tarjoajien joukosta. Kun yritys julkaisee tuloja, ne tarjoavat viimeisimmät taloudelliset tulokset ja antavat myös ohjeita seuraavan neljänneksen tuloksesta. Yrityksen tulot voivat olla hyvin epävakaa ja kannattava aika, jos käytät oikeaa vaihtoehtoa strategia Valitettavasti useimmat kauppiaat opettavat käyttämään vääriä vaihtoehtoja strategian ja päätyvät puhaltamaan tilinsä Haluamme varmistaa, että tämä ei sattunut sinulle, niin näytämme sinulle, mitä tapahtuu optiossa markkinat, kun yritys raportoi tuloista, millaisia strategioita sinun ei pitäisi käyttää, mitä tarvitset aloittaaksesi käytön, ja sitten miten nostaa menestyksen todennäköisyyttä ja kannattavuutta Toimialat ja yrityspanostukset. Kun yritys vapauttaa tuloja, epävarmuus markkinoilla on epävarmana. Sijoittajat käyttävät ohjearvoa arvioidakseen, miten yritys aikoo suorittaa seuraavan kolmen kuukauden aikana. Kun seuraava ansaintaero tulee ulos se arvioidaan näiden odotusten perusteella ja siitä, onko se lyö, missaa tai vastaa ohjausta. Yhtiö voi tuottaa suuria tuloja, voittoa ja toimia hyvin, mutta silti saa negatiivisen osuman, koska se ei ole hakenut ohjaustaan. Tämä on tekijä, koska markkinat hinta on jo liikkeessä, jos yritys sopi ohjaukseensa. Kun he kaipaavat tai voittavat tulonsa, ansion yllätyksen, epävarmuus tulee nyt. Nyt sijoittajien on käsiteltävä tätä uutta tietoa hyvin lyhyessä ajassa. voi aiheuttaa osakekurssin nousevan tai laskuta merkittävästi. Epävarmuus on käännetty optiomarkkinoille implisiittisellä volatiliteetilla. Implied volatiliteetti on mitä sijoittajat ennustavat on fut ure-liikkeen kasvu Mitä suurempi implisiittinen volatiliteetti suurempi odotettu liike Volatiliteetti alkaa nousta ansioihin, kun sijoittajat ovat epävarmoja siitä, millä tavoin markkinat ottavat varastot. Volatiliteetin nousu lisää optiopalkkiota, mikä tekee kaikesta kalliimmaksi. kääntöpuolella, kun tulot vapautetaan, volatiliteetti laskee dramaattisesti, koska ei ole enää epävarmuutta Tätä kutsutaan volatiliteetti murskaa ja se laskee hintojen options. Why Lyhyt vaihtoehtoja on huono idea. Useimmat vaihtoehto kauppiaat ymmärtävät käsitteen volatiliteetin murskaus ja rakentaminen kaupankäynnin ympärille Kolme käytetyintä ansaintastrategiaa ovat lyhyet epäsäännölliset, lyhyet kuristukset ja rauta-kondorit Kaikki nämä strategiat laske - vat volatiliteettia kohtaan ja varastot ovat jumissa valikoimassa Koska volatiliteetti oli korkealla tämä alue on suurempi kuin normaalisti, joten nämä strategiat näyttävät hyviltä ideoilta. Syy, miksi nämä strategiat ovat huono idea, on se, että a paljon enemmän tuloja yllätyksiä kuin ei Nämä yllätykset saattavat silti tuoda volatiliteettia, mutta he puhaltaa alueen ulos Kun testattu, todettiin, että keskimäärin oli 11 7 tappio, kun kirjoitit lyhyen konttin ennen tuloja ja osti sen takaisin heti tulot Jos olet kaupankäynnin lyhyt loukkaantuminen tai lyhyt kuristaa voit rajoittaa voit voittoa ja jättää riskisi auki Normaaleissa tilanteissa tämä on kunnossa, koska voit hallita asemaa, jos se alkaa kääntyä hapan Tulot vapautetaan ennen markkinoiden avaamista tai markkinoiden jälkeen on suljettu, mikä on, kun optiot markkinat suljetaan, joten ei ole mahdollisuutta säätää tai sulkea asemaa Kun markkinat avautuvat, varastot ovat jo alueen ulkopuolella ja tilisi alkaa räjähtää Tämä on mitä haluat välttää Myynnin vaihtoehtoja tulot toimivat, kunnes se ei t ja se poistaa kaikki voitot ja portfolion. Mitä vaihtoehtoja kauppoja pitäisi tehdä aikana voitosta. Yllättäen vaihtoehto strategioita, jotka toimivat hyvin ovat pitkiä vaihtoehtoja T hän menee vastaan, mitä useimmat kauppiaat uskovat, koska he ajattelevat, että volatiliteetti murskaa palkkion liikaa tekemään kaupat kannattavaksi. Kuitenkin, kuten aiemmin keskustelimme, on paljon enemmän ansaitsevia yllätyksiä kuin ei. Kun keskitymme pitkän vaihtoehdon, haluamme keskittyä tiukasti pitkisiin konttoreihin. Pitkä hautautuminen edellyttää puhelun ostamista ja laittaa samaa lakkoa ja samaa kypsyyttä. Tämä luo epäsuoran pelin, joten voitat, jos varastossa on suuri liikkua ylös tai alas. Tärkeintä on, että liike on suuri. sinun on ostettava kaksi vaihtoehtoa, se nostaa korotusarvoa niin pieni siirto maksaa edelleen rahaa Tämä on syy, että ostaminen tavanomaisissa olosuhteissa, ei tuloja, on vaikea tehdä rahaa Yksi tutkimus, jota katselimme, keskittyminen yksittäisiin kantoihin ansaitsevat merkittävästi negatiivisia tuottoja päivittäisen ajanjakson tuotto on -0 19 ja viikoittainen pidätysjakson tuotto on -2 09 Jyrkkä kontrasti, nings ilmoitukset keskimäärin rahatalouteen paluumatkat päivästä ennen tulosilmoitusta ansiotulopäivämäärään tuottaa erittäin merkittävän 2 3 paluun. Kun keskitytään ottamaan kannan tuloihin haluamme saada pitkään meidän konttilukin at-the-money-tulos voi ottaa varastossa positiivisella tai negatiivisella raidalla, jotta emme halua asettaa vääristymään, kun astumme asemaanmme. Pidämme asemaa rahana anna meille mahdollisuuden hyötyä, jos liike on kummassakin suunnassa. valitse lyhyin aika loppuun Tarvitsemme eniten liikettä ja eniten reaktion ulos straddle. The hieno osa meidän tulos kaupoissa olemme voittaneet t pitää paljon tarpeettomia riskejä ajan suhteen Haluamme laittaa meidän kontrasteen päivän ennen kuin tulos on ilmoitettu Tämä jättää meidät käyttöön ilmoitukselle ja mitään muuta, mihin pyrimme Jos lisäät tarttumisajan liian aikaisin, se voisi liikkua ja ottaa sen käymästä rahalla, tai b kun yritys vapauttaa tulonsa, kun haluat poistua asemasta Odota päivän loppua, jotta voit saada täydellisen liikkeen pois varastosta ja poistua asemasta. Ei ole väliä onko asema näyttävä voitto tai tappiot, jotka haluat vielä poistua ansaintajulkaisupäivänä Älä pidä haaksirikkoa, jos se on häviäjä, ajattelee, että se liikkuu tarpeeksi sinulle Kun haihtuvuus tulee ulos, aika hajoaa alkaa punnita alaspäin asemassa Menestyksen todennäköisyys putoaa pois dramaattisesti kauemmin odotat ja asema menettää enemmän rahaa Leikkaa tappiot ja siirrä seuraavaan. Minkälaisia varoja haluatko keskittyä. Kokoelman valinta on yhtä tärkeää tämän strategian onnistumiselle Kun keskitymme varoihin, joita haluamme poistaa kaikki suurten korkkareiden varastot Kaikki mitä löydät Dow Jonesin keskitasolta, jonka haluat välttää Syynä on se, että suuret korkoriskit eivät vain liiku, eikä tuloja ole paljon yllätyksiä. sisään Russell 2000 tekee parempia ehdokkaita Näillä varoilla on vähemmän osuuksia markkinoilla, joten niitä on helpompi liikkua. Myös analyytikoiden kattavuus ei ole niin raskas näille kannoille, joten on paljon enemmän yllätyksiä. Varmista, että vaihtoehdoilla on riittävä määrä ja avoin kiinnostus ennen teet kaupankäynnin Useilla pienemmillä yrityksillä ei ole aktiivisia vaihtoehtoja markkinoita, joten vältä näitä. Kun tarkastelet tätä varastoluetteloa, voit rajoittaa valintasi vieläkin lisää katsomalla volatiliteettiä. Kuten havaitsimme, volatiliteetti on aina nousussa tulot, mutta on olemassa aikoja, jolloin markkinat eivät ole hinnoiteltuja normaaliin tulosliikkeeseen. Tarkastele varastokarttaa ja analysoi kuinka ne siirtyivät neljän viimeisen tulosilmoituksen mukaan. Kirjoita, mitä heidän yhden päivän liikkumisestani on, jotta voimme vertailla sitä nykyinen odotus Kun olet tehnyt tämän tarkastelun nykyisestä hinnasta, mitä sinun pitäisi maksaa pitkään haaksirikon Jos tämä hinta on huomattavasti pienempi kuin keskimääräinen hinta las t neljä neljäsosaa kuin ei voi olla volatiliteetti puute tässä ilmoituksessa Esimerkiksi jos viimeisen neljän vuosineljänneksen aikana varastossa yhden päivän liikkeen oli 18, -20, -22, 25 näet keskimääräinen liikkuminen on noin 20 Jos nykyinen laji on vain kaupankäynti 15 palkkio on alle keskiarvon Jostain syystä ihmiset päättävät olla hintojen tämän tuloksen mukaisesti edellisen neljä Tyypillisesti ei ole tarkkaa syytä tähän, koska se on yleensä vain väärinhinnoittelua. Tämä ovat varastot haluat etsiä, kun kaupankäynnin pitkät perinteet ansioista Ei vain todennäköisyys menestystä korkeammalle, mutta haaksirikko on halvempi niin pienempi riski pöydälle, jos se ei tee töitä. Long Straddle Greek Cheat Sheet.
No comments:
Post a Comment